Afrique du Sud : L’assureur Sanlam obtient le feu vert réglementaire pour distribuer des services bancaires

L’assureur sud-africain pourra distribuer des comptes, des produits d’épargne et des crédits via GoTyme Bank. Une phase pilote est prévue dès novembre 2026 avant un déploiement commercial au premier trimestre 2027.

Sanlam élargit son offre en Afrique du Sud aux services bancaires. Le premier groupe d’assurance du continent a obtenu l’autorisation réglementaire nécessaire pour proposer ces produits à sa clientèle, a annoncé son directeur général, Paul Hanratty. Une phase pilote doit débuter le 1er novembre 2026 auprès des salariés, des intermédiaires et d’un nombre limité de clients, avant un déploiement commercial plus large au premier trimestre 2027.

Le groupe ne prévoit pas de créer sa propre banque. Il s’appuie sur GoTyme Bank, établissement numérique sud-africain, qui assure les activités bancaires réglementées. Sanlam distribuera pour sa part les produits auprès de sa clientèle. L’offre doit notamment comprendre des comptes transactionnels, des produits d’épargne, des prêts personnels non garantis et des couvertures d’assurance-vie associées.

Un partenariat adossé à une participation au capital

Cette coopération commerciale repose sur un rapprochement capitalistique engagé en 2024. En septembre de cette année-là, la branche Vie de Sanlam a acquis 25% d’African Rainbow Capital Financial Services Holdings, véhicule détenant la participation d’African Rainbow Capital dans TymeBank, pour environ 3,9 milliards de rands.

TymeBank a depuis été rebaptisée GoTyme Bank, dans le cadre de l’évolution de la marque du groupe Tyme. African Rainbow Capital, fonds d’investissement du milliardaire sud-africain Patrice Motsepe, demeure associé à l’actionnariat de l’établissement.

L’accord prévoit également le transfert de 50% du portefeuille de crédits à la consommation de Sanlam Personal Loans, évalué à environ 5 milliards de rands, vers une coentreprise spécialisée dans le crédit. L’arrivée de Sanlam sur les services bancaires intervient alors que les grands assureurs sud-africains développent leurs activités dans ce domaine.

Old Mutual a lancé sa banque en 2025 et revendiquait 742 000 clients en juin 2026, avec un objectif d’un million de clients à fin août et un retour à l’équilibre prévu en 2028. Discovery Bank, lancée en 2019, a de son côté enregistré son premier exercice annuel bénéficiaire pour l’exercice clos en juin 2026.

À la différence de ces deux groupes, Sanlam privilégie donc un modèle fondé sur un partenariat avec un établissement bancaire existant. GoTyme conserve la responsabilité des activités soumises à la réglementation bancaire, tandis que Sanlam s’appuie sur son réseau de distribution et sa base de clientèle pour commercialiser les produits.

Avec cette offre, Sanlam cherche à compléter ses activités d’assurance par des services financiers destinés à sa clientèle existante. Le groupe entend notamment proposer des conditions compétitives sur les frais bancaires et la rémunération des dépôts, selon les explications de Paul Hanratty.

Le lancement de novembre constituera la première phase opérationnelle de ce dispositif. Le déploiement auprès du grand public est prévu au premier trimestre 2027. Les modalités commerciales et le niveau de revenus que Sanlam tirera de cette activité n’ont pas été précisés.